LE OPZIONI COVERED
Monografia sulle Covered Call e Covered Put
La regina dell'Income Trading
Un approfondimento sull'uso delle opzioni nella loro dinamica di vendita di premio con lo scopo di abbassare il prezzo di carico dei titoli che detengo in portafoglio.
La strategia in opzioni forse più conosciuta dal grande pubblico, ma allo stesso tempo di cui si ignorano i meccanismi profondi, il modo corretto di fare i conteggi e i timing migliori per effettuare il trade.
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LOGICA SEMPLICE
Si tratta di un approccio facile da comprendere e lineare, lungi dalle "acrobazie opzionistiche" delle costruzioni complesse, quindi perfetto anche per i neofiti
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Miglioramento del PDC
Grazie all'incasso di premio, dato dalla vendita di opzioni OTM (e quindi fatte esclusivamente di valore estrinseco) andiamo automaticamente a migliorare il Prezzo Di Carico dei titoli che abbiamo in portafoglio, continuando peraltro a percepire i dividendi.
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POSSIBILITA' DI ROLL VERTICALE E ORIZZONTALE
Grazie ai roll verticali (spostamento di strike) e orizzontali (spostamento di scadenza) è possibile continuare ad effettuare questa attività di incasso di premio, abbassando continuamente il PDC e quasi "mettendo in affitto" i propri titoli.
Come percepire un affitto sulle azioni
Un'opzione venduta "contro" i titoli che hai in portafoglio non aggiunge rischio (anzi, tecnicamente lo diminuisce) e migliora il Prezzo Di Carico, un po' come mettere in affitto un immobile di cui sei proprietario.
La metrica più importante per un trader/investitore è il Prezzo Di Carico di un qualunque asset finanziario. Cioè quel numero magico sotto il quale è in perdita e sopra il quale è in profitto (al contrario se è un'operazione short).
Le opzioni "covered" sono - appunto - delle opzioni vendute ma coperte, cioè non naked (nude in italiano).
Coperte da cosa? Dal fatto che si detiene il sottostante in acquisto.
Questo quindi elimina completamente il rischio in caso di rialzo del titolo.
Sembrerebbe semplice, e lo è, però le scelte da fare sono tante:
- Come farlo esattamente?
- Quando conviene farlo e quando no?
- Quanto mi frutta?
- Come cambia il payoff dell'operazione nel momento in cui inserisco l'opzione?
- Quanto rischio, alla fine della fiera?
- Quale strike è meglio scegliere?
- Quale scadenza?
- Si possono rollare le opzioni a seconda del movimento del titolo, una volta che ho montato la Covered?
La risposta a queste e molte altre domande in un webinar iper-concentrato che nell'arco di due ore parte da zero e arriva a costruire un percorso completo su questo efficiente e flessibile approccio al trading con le opzioni.
In breve:
Income trading
Incassi costanti, settimanali o mensili, di premio per creare un cashflow più costante possibile
Possibilità di aggiustamenti
Con delle semplici sequenze logiche, si possono effettuare delle variazioni strategiche alla posizione e al payoff
Backtest dei vari approcci
Visualizzeremo in tempo reale backtest effettuati su diversi approccio alla medesima strategia di base
Performance solide
Le Covered sono un approccio al trading che funziona da decenni e non smetterà certo adesso, a patto ovviamente che sia unito ad una gestione del rischio intelligente.
Un distillato di conoscenza ed esperienza sulle Opzioni
In sole due ore, un condensato frutto di anni di esperienza di Andrea Vaturi e di tutto il team di Opzionetika
Iscriviti al corso in Live Streaming di Sabato 27 novembre 2021
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